环球观热点：京东网络小贷增资至80亿

来源 | 镭射财经

「镭射财经」独家获悉，京东旗下网络小贷重庆京东盛际小额贷款有限公司启动了新一轮增资计划。京东盛际小贷的注册资本金从55亿元增至80亿元，该增资计划已获得监管核准。

工商信息显示，京东盛际小贷的注册资本已增至80亿元，核准日期为2023年4月21日。自2021年以来，京东盛际小贷开始密集增资，累计增资额达64亿元。

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京东网络小贷增资的主要目的是满足资本充足率要求。增资后，京东盛际小贷的资本充足水平提升，给自营信贷业务，尤其是小微金融业务的扩张，提供资本支撑。目前，京东盛际小贷主要承担京东金条信用贷的放款业务。

作为京东旗下仅存的一张网络小贷牌照，京东盛际小贷是京东互金业务的核心载体。在京东盛际小贷增资前，京东科技注销了另外三张小贷牌照：北京京汇小额贷款有限公司、上海京汇小额贷款有限公司、重庆京东同盈小额贷款有限公司。

对于小贷牌照的整合，京东科技表示，这主要是配合监管部门的指导，整合同类型地方金融牌照。自网络小贷新规浮出水面后，小贷牌照持有方的股权管理要求趋严，京东金融及其他平台型企业纷纷砍掉多余牌照，甚至小米金融等平台还彻底剥离了网络小贷业务。

小贷牌照整合的同时，平台企业启动大规模增资行动。腾讯、京东、美团、字节跳动、携程、360数科、度小满等平台均对旗下网络小贷进行增资，注册资本增至50亿及以上。

目前，平台企业旗下网络小贷注册资本金较高的有，腾讯财付通网络小贷增资至105.26亿元，字节中融小贷增资至90亿元，京东盛际小贷增资至80亿元，美团三快小贷75亿元，度小满小贷增至74亿元。

从合规角度看，互联网巨头纷纷增资网络小贷，以应对政策的不确定性。在接近监管的人士看来，虽然网络小贷新规征求意见稿尚未落地，当前除了头部几家平台系小贷增资，大多网络小贷牌照仍以较低的资本金跨省展业，各地监管在政策窗口期松紧不一，但终究会落地50亿的资本金门槛。

“此前的网络小贷征求意见稿基本不会变了，全国性牌照注册资本50亿元，省内牌照注册资本10亿元。互联网小贷监管办法会在行业相关条例颁布后发布，预计将在1至2年内落地。”

就在京东网络小贷增资之际，京东科技金融板块的人事变动较大。京东盛际小贷经理李尚荣退出，李尚荣曾任建设银行河南省分行党委书记、行长，后加入京东金融担任副总裁、农村金融事业部总经理。

洪洁和张洁出任京东盛际小贷副经理。洪洁是京东集团第一届国际管培生，曾任京东白条总监，现为京东科技金融科技群供应链金融科技部副总经理、京东农村金融负责人；张洁为京东科技金融科技群企业金融部副总经理。

而在整个京东金融管理层，自IPO、组织架构调整的短短数年间，一大批老将出走。如京东数科副总裁、风险管理中心总经理程建波，2021年从京东离职出任朴道征信总经理；京东白条之父许凌曾任京东数科副总裁，京东科技金融科技群机构负责人，2021年3月被调任京东集团内部，但不久后提出离职。

业务层面，京东金融受互联网金融业务整改影响，信贷业务也有所调整，在降杠杆、断直连、品牌隔离等方面向监管靠拢。如金条业务已升级为金条信用贷，京东金条-信用贷（简称“金条信用贷”）是由合作金融机构提供的个人消费贷款服务。

虽然京东网络小贷仍作为京东信贷资产的资方之一（主要承接筛选优质资产），但京东信贷业务向纯助贷转向趋势明显，大量业务已经出表。

例如，京东白条作为京东科技的拳头产品，在推出后的几年间客户增长速度非常快，每年增长率超过50%，但是从2020年开始，京东白条的业务逐渐向合作金融机构靠拢。以白条用户为基础，白条陆续推出了多个拓展产品，产品趋向信用卡化。

其中变化最明显的是京东白条卡，现为白分期。京东白条卡属于标准的信用卡产品，支持平安银行、广发银行、宁波银行的信用卡申请，白条卡资金也都来源于银行。去年，京东科技启动了白条向白条卡升级，原有白条服务逐渐由合作银行的白条卡来承接。

京东科技将信用支付业务“剥离”给银行，除了监管层面要求断开支付与金融产品的不当连接外，最主要的因素可能是白条收益率并不高。由于存在免息期，白条产品的生息比例较低，甚至不生息部分还要给资方贴息，扣除综合成本之后的收益率不见得理想。

相比之下，以金条为代表的现金贷业务，更能为京东科技带来可观的收益。目前，京东科技的现金贷产品包括京东金条、京东借钱和白条取现。其中，京东金条和白条取现由京东网络小贷和其他资方提供贷款，京东借钱的资金则全部由第三方提供。

不过，京东网络小贷所提供的的贷款利率水平较高，如同一用户在金条上的授信年化达18.25%（京东盛际小贷放款），而在借呗上的年化14.6%（优惠后10.95%）。

“虽然金条系统称京东盛际小贷是更优质的贷款服务机构，是京东科技官方合作机构，但给用户匹配较高的贷款利率，也在一定程度上反映了其风险定价模型不具优势，较高的借款成本也会降低消费者使用频次。”金条用户表示。

由此可见，坐拥流量和场景，利用旗下网络小贷承接优质资产，享受生态闭环带来的低风险和高利差，才是京东科技增资小贷，加码自营业务的最终动力。

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(责任编辑：黄俊飞)